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千亿巨头引爆!大科技有望开启主升浪!(名单

作者:佚名 时间:2020-05-20 10:23

5月1日,川|普威胁或通过加|征|关|税等措施对中国展开报复,引发全球股市的调整,A50同步同步调整。在节后首日,沪指在早盘低开后,随即迎来单边拉升,形成典型的低开高走的光头光脚阳线,以半导体为代表的国产替代的科技股带动个股全面反弹,创业板指更是一举突破预期2070的阻力。自此,A股距离补缺的目标越来越近,在市场兴奋的时候,或许市场格局在节前就已发生改变。今日将通过几个数据,助大家了解市场反弹的本质。

1、基本面。随着一季报全面公布,深交所发布公告称:深市公司亏损面为33.9%,有409家公司近三年首亏,但仍有36.3%的公司实现净利润同比增长。简单的理解,受2~3月疫情影响,深市有近2/3企业业绩下降或亏损,仅有1/3的企业处于正增长。

数据显示,主板作为占比权重最高的板块,营收增速下滑7.89%,中小板次之,营收下滑5.25%,创业板下滑严重,达到两位数,为10.82%;风险警示板下滑最严重,达到33.54%。而作为2019年才登陆的科创板,是唯一正增长的板块,同比增长3.28%。若以板块主体划分,无疑今日表现最靓丽的则是科创板,其中半导体材料龙头安集科技在10:32强势涨停,带动科创板全面走强。要知道,安集科技2020年一季度净利润同比增长426%,这也是整个半导体产业业绩增长的一代表。简单的翻一下大基金关联概念股,今天涨幅榜上无一不是一季度业绩正增长的企业。

以行业划分,农林牧渔、银行、有色金属、非银金融、食品饮料业绩则呈现正增长,其中农林牧渔与食品饮料则属于大消费范畴。若是以数据来划分,2020年一季度业绩正增长的企业有1326家,占A股数量的1/3左右。当然,作为抗疫必备品,医药医疗所代表防疫物资成为正增长的代表,但其多以逆生长为主,且多数已阶段性涨幅较大,炒作的持续较差。

|2、注册制。4月27日,深交所公布了关于创业板试行注册制的规则,其后中信证券预计创业板注册制企业将于10月登陆。从资本市场对开放的时间表看,今年1月、4月、12月份分别取消期货公司、基金管理公司和证券公司的外资持股比例限制,意味着12月后A股将全面对外资开放。这种开放程度将加速A股全面实行注册的进行。

从时间看,2019年7月科创板试行注册制登录A股,至今已有10个月。若按照中信证券预计的10月计划,其主要针对创业板增量IPO试行注册制,而对创业板中的老股,至少要经历一年时间的试行,方能对老股开放注册制,从而实行真正意义上的注册制,而非是新老划断。

从外资开面开放,到注册制的来临,其对市场最大的影响则是各方投资者所达的共识:核心资产。即以掌握核心科技、核心能力、核心资源的公司为主,完全炒概念蹭热点的公司将被边缘化。个股的基本面的研究将成为投资者一个重要能力,情绪对股价的影响将越来越低,这也是国外成熟资本市场的代表。

用散户的白话来讲,未来则侧重于挖掘产业龙头,包括受政策影响推动的涨幅龙头。所以,未来即使有牛市,市场也将呈现了局部结构牛市,不可能再诞生全面牛市,这也是投资者在接下来的投资历程必经之路。关于基本面的分析方法,个人在过去的历史上讲过多次,比如大家熟知的益丰药房、泰格医药、泊莱雅、三全食品等。

3、中美博弈。自2018年以来,川|普上任后,对中国的敌对政策从来就没有中断过。从美经济衰退引发对华|贸|易|战,试图以加征关税来转移视线,至此次美应对疫情不及时所导致全面暴发,再次甩锅给中|国。可以看到,中方无论是对美对|华加|征|关|税后的强硬反征,最近官|方媒体对美|国|务|卿的各种怼,很明显已上升到反攻的角度。这也是历史上,中国|政|府最强硬的回击,而这种博弈在2020的|美大|选年还将持续,甚至在2025年弯道超车还将延续。

美政府不遗余力的打压中国科技企业,其中华|为禁令已被推延了5次。在节前,市场就传“美|国政|府或许升级对华|为的打压,将此前含美|国技术比例的25%降低至10%,此外,全球所有芯片公司向华为提供芯片技术的前提需要获得美国的允许”。作为国产替代的代表,华为承载中国人太多的梦想,无论是芯片、操作系统、电子产品等。当然,作为反制美国的材料,中国稀土出口占全球的90%,无论稀土,以及稀土永磁也将成为逆生长的代表。

今日盘中有消息报道:国家大基金二期和上海集成电路基金对紫光展锐的合计45亿投资,近期已完成协议签署,45亿已经到账紫光展锐。加上为应对美对华为出口限制,华为与意法半导体将联合研发芯片,同时华为有意将订单从台积电转移至中芯国际。种种迹象表明,以半导体为代表的国产替代,依旧成为中长期资金的关注点。特别是在一季度疫情影响下,业绩继续正增长的龙头企业,将成为短线资金博弈的对象。

对A股而言,或许将进入让散户最厌恶的结构性龙头行情,但指数补缺的目标依旧没有改变。信仰,总是在阴线中被抹杀,也正是这种变节才能诞生新的机遇!

时间周期上,自2646迎来的反弹已经历了31个周期,在下周二前后迎来的转折点。从形态上看,目前筹码平均成本已运行2916点,且此处属于筹码一大峰值。而大周期均线中的年线与半年线也运行至2920附近,而此处上方则是3月初一波诱多顶部的开始,预示着上方的抛压盘过大,这将成为指数第二阶段重要阻力。

以单纯的量价关系来看,2月至3月初,两市量能维持在万亿水平,而当前量能不过7000亿水平,很明显,这一次冲关难以逾越。如果以最乐观的角度看,2800点横盘了一个月后再上攻至2900整数关口,那么意味市场未来最好的预期则是在2900继续以时间构筑平台。否则快速上升,其将再度演变成类似于3月初的诱多,即快速拉升后将再度打原形。(至于上方的两个缺口,未来再与大家分享逻辑)

所以,对于投资者而言,5月继续以短线博弈为主,同时做好随时准备离开的准备,特别是不要相信所谓的牛市。从机会的角度看,除了以业绩为主外,则未来则重点聚焦产业龙头,以消费与科技相结合,或许成为5月溢价最好的代表。

市场不会以任何人的意志为转移,但关于市场的逻辑都在我的文字里。目前,预期中唯一没有诞生的是,大盘并没有走出中线上攻居上的行情,继续呈现出短线上攻拐头。所以,市场的节奏也比较清晰:没有中攻上攻推动的行情,即怎么上去最终就会怎么下来。关于这种逻辑,本人在2月的反弹中,一再警示投资者,只是那个阶段很多人沉迷所谓万亿的牛市,最终站在3000点的天花板上。

末了,最近的文字更新的较少,但对市场的节奏并没有发生根本性的改变。就如同,很多人因为看到4月28日的阴线,或是S点而恐慌的时候,或许,只有本人发文表达风格切换之路。

其实这涉及到一套筛选和投资的逻辑,柯宇川对260只“10倍股”进行大数据分析,发现在以下3个层面有共同点:

而现在年报、一季报刚公布结束,根据这些公布的年报、一季报情况,结合3大特征,百中选一,柯宇川精选了一份“10倍潜力股”名单。其中,3只潜力股年报业绩预期超过100%,符合“重点关注”评级。

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